我国经济网北京2月20日讯 江苏吴通通讯股份有限公司(300292)今天下午举办网上路演。初次揭露发行不超越1670万股，其间网下发行占本次发行总股数的19.76%，即330万股，网上发行数量为本次终究发行数量减去网下终究发行数量。发行价确定为12.00元/股。若本次发行成功，发行人实践征集资金金额将为20040.00 万元。

　　1、职业依靠危险公司事务归于通讯设备制造业，首要客户为我国移动、我国电信、我国联通三大通讯运营商及中兴通讯、俊知技能、亨鑫科技、大唐线缆等通讯设备商。公司与客户建立了安稳的长时间合作关系。因为国内通讯职业工业链中，三大通讯运营商处于中心位置，通讯职业的工业政策以及通讯运营商的工程项目投入进展直接影响公司事务开展。通讯运营商的固定资产出资决议通讯设备需求量，收购形式的改变在必定程度上直接影响通讯设备供货商的毛利率、应收账款周转率、存货周转率等财务指标。假如公司未来不能适应和及时应对通讯运营商出资、营运形式、收购形式等重大改变，运营成绩将遭到影响。

　　2、产品价格动摇危险公司产品价格改变与原材料价格、产品结构、工艺技能、人员薪酬、客户收购形式等要素密切相关。公司产品价格遭到这些要素的影响，存在必定的动摇。产品价格的动摇会影响到公司的盈余水平。

　　3、商场竞赛危险公司主营事务处于一个充沛竞赛的职业。通讯运营商和部分通讯设备商收购通讯衔接产品时经过投标方法进行，产品价格、质量和后续服务是其考虑的重要要素。在通讯运营商客户商场，公司面临着捷士通、华灿电讯、荣联科技、日海通讯等内资企业的竞赛；在通讯设备商客户商场，面临着泰科、安费诺、灏讯、康宁等欧美企业的竞赛。

　　4、应收账款危险2009年底、2010年底、2011年底，公司应收账款净值分别为6,557.39万元、7,909.27万元和11,109.78万元，占当期期末总资产的份额分别为28.94%、30.14%和32.77%，占当期经营收入的份额分别为33.84%、37.54%和41.62%。应收账款目标首要为三大通讯运营商和中兴通讯等通讯设备商。假如公司不能有用操控或办理应收账款，将会形成应收账款的收回危险。

　　5、征集资金投向危险本次征集资金项目方案出资总额为17,619万元，在资金到位后两年内投入结束。项目在施行过程中，或许遇到技能进步、工业政策改变、商场改变、设备收购价格改变等许多不确定要素的影响，直接影响项目的出资本钱、收回期、预订达产规划和预期效益，然后对公司盈余水平发生影响。

　　6、客户集中度较高危险公司所在职业为通讯设备制造业，该职业的终究客户首要为通讯运营商，普遍存在客户集中度相对较高的特征。2009年、2010年及2011年，对前五大客户的出售额分别为15,175.58万元、15,188.15万元和21,997.22万元，占主营事务的份额分别为79.24%、72.87%和83.14%，存在客户集中度较高危险。公司来源于我国移动、我国电信、我国联通三大通讯运营商的收入占主营事务收入的份额分别为52.04%、63.71%、72.86%，其间，对我国移动的出售收入占比较高，分别为35.43%、53.97%、66.84%。假如通讯运营商，特别是我国移动的出资方案放缓或削减，则或许会对公司的产品出售成绩形成必定的影响。

　　7、税收危险依据《中华人民共和国企业所得税法》规则，国家需求要点扶持的高新技能企业，减按15%的税率征收企业所得税。2009年12月22日经江苏省科学技能厅、江苏省财政厅、江苏省国家税务局、江苏省当地税务局同意，公司被认定为高新技能企业，有用期为三年。2010年4月9日，经苏州市相城当地税务局同意，公司2009年1月至2011年12月享用企业所得税减按15%的优惠。

　　2009年、2010年、2011年高新技能企业所得税优惠减免额分别为179.45万元、313.79万元、432.77.万元，占当期净利润的份额分别为9.92%、11.05%、 11.51%。如公司自2012年起不能继续被认定为高新技能企业，则存在不能继续享用企业所得税优惠的危险，实践适用的企业所得税税负率将会上升至25%，对公司的盈余水平将构成必定的影响。此外，假如未来国家企业所得税优惠政策呈现改变，也将对公司的盈余才能发生必定影响。

　　江苏吴通通讯股份有限公司成立于1999年06月，坐落江苏省苏州市相城区黄桥工业园，是我国通讯标准化协会、我国TD工业联盟和我国电子元件职业协会的会员单位。公司是一家专心于通讯范畴衔接技能的高新技能企业，专业从事无线通讯射频衔接体系、光纤衔接产品的研制、出产及出售，是国内抢先的通讯射频衔接体系专业供货商。

　　公司产品首要为无线通讯射频衔接体系和光纤衔接产品两大类。无线通讯射频衔接体系首要包含射频衔接器材、衔接结构件和无源器材等；光纤衔接产品首要包含光分路器/耦合器、光纤配线架、光纤交代箱等（详见下图）。公司产品广泛应用于无线通讯基站体系、无线通讯网络优化掩盖体系，以及FTTX范畴等。公司客户首要包含我国移动、我国联通、我国电信三大通讯运营商，以及中兴通讯、俊知技能、亨鑫科技、大唐线缆等闻名通讯设备商。

　　公司现已经过ISO9001：2008质量办理体系认证和ISO14001：2004环境办理体系认证。2010年10月12日公司被江苏省科学技能厅等四部分联合颁发江苏省立异式企业称谓。吴通被江苏省工商行政办理局评为江苏省著名商标。2011年7月公司被工信部运转监测和谐局、我国电子元件职业协会评为我国电子元件百强企业。2011年9月26日公司被我国通讯工业协会评为我国通讯商场最有影响力的职业品牌。2011年11月30日江苏省人力资源和社会保障厅同意公司建立江苏省博士后立异实践基地。现在，公司取得已授权专利29项，其间发明专利1项，实用新式专利18项，外观设计专利10项；已受理专利29项，其间发明专利16项（12项处于公判阶段），实用新式专利10项，外观设计专利3项。

　　公司作为国家高新技能企业，一直坚持以人为本，科技立异的办理理念，以灵敏办理形式进步企业快速反应才能，继续改善质量办理的有用性，运用ERP信息办理体系为客户供给一流的产品和服务，为客户发明最大价值，将公司打形成为国内一流的专业化通讯互连产品和互连解决方案供货商。点击进入路演实录